Маржин колл: Что такое маржин-колл на бирже простыми словами Margin call в трейдинге

Трейдер нон-стоп сможет отслеживать размер локированной маржи, а также размер свободной маржи и её уровень в процентах. В любом случае, при открытии счета в брокерской компании следует уточнить вопрос применения маржин-колла. Обычно данная информация указывается в договоре и условиях обслуживания. Перед принудительным закрытием брокер обязан направить инвестору предупреждение маржин-колл. Еще важно понимать, что НКЦ может продавать позиции только по тому клиентскому счету, на котором есть МК. Если у брокера несколько клиентских счетов, то пострадает только тот счет, где не хватает денег.

• Несмотря на то, что брокер при таком раскладе будет стараться закрыть все ваши позиции, закрыть их достаточно быстро, чтобы предотвратить большие убытки, может оказаться невозможным.
• Маржин-Колл (margin call) (уведомление Брокера о необходимости внесения денежных средств иначе последует принудительное закрытие позиций по непокрытому кредиту).
• Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций.
• Увеличить стоимость ликвидного портфеля необходимо до уровня, когда его размер превысит начальную маржу.
• Ликвидный портфель — это общая стоимость свободных денег и ликвидных ценных бумаг на вашем счете.
• Также должны быть предусмотрены риски отказа оборудования.

Это может случится, если цена валюты двигается не в вашу сторону. Чаще всего угроза маржин-колла появляется из-за того, что стоимость актива значительно меняется в невыгодную для трейдера сторону. Некоторые торговые платформы предоставляют гарантии на случай клоуз аута, во время которого брокер не смог ограничить потери инвестора. В таком случае они обязуются списать любую дополнительную задолженность. То есть, вы потеряете только те деньги, которые внесли на свой маржинальный счет.

Что такое ошибка: “IP адрес не является доверенным”?

А вот если цена пошла в обратную от ожиданий трейдера сторону, все становится не таким радужным. Маржа на счете тает на глазах, и в момент, когда убыток приближается к критическому значению, брокер высылает трейдеру предупреждение. Увеличить стоимость ликвидного портфеля необходимо до уровня, когда его размер превысит начальную маржу. Инвестор на финансовом рынке может торговать не только на свои деньги, но и заключать сделки на суммы больше, чем у него есть на счете. Они предоставляются под обеспечение из активов на счете клиента. Но иногда сумма обеспечения может достичь критически низкого значения, и тогда наступает маржин-колл.

Маржин-колл — это сигнал для трейдера о том, что уровень маржи достиг критического значения. Чтобы снизить риски и вероятность принудительной ликвидации позиции, рекомендуется пополнить маржу. Требование к поддерживающей марже – это минимальная сумма собственного капитала, которую трейдер должен поддерживать на своем маржинальном счете, чтобы удерживать открытые позиции. Она выражается в процентах от ценных бумаг, используемых в качестве обеспечения на маржинальном счете, и устанавливается брокером. Это было актуально для тех времен, когда сделки в основном совершались по телефону. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи.

Почему отключают способы пополнения/вывода средств?

Регулируемые брокеры обязаны следовать строгим руководящим принципам и регулярно проходить аудиты и инспекции, чтобы убедиться, что они работают в соответствии с нормативными актами. Это обеспечивает дополнительный уровень защиты трейдеров и их инвестиций. Можно закрыть часть позиций, продать часть или все активы, тем самым непокрытую позицию или плечо. Ликвидный портфель — стоимость ликвидных активов на брокерском счете за минусом обязательств. Для трейдера маржин колл — предупреждение, которое дает возможность сократить свои убытки и не потерять весь капитал.

Это значит, что, когда от маржи останется $90, трейдер получит уведомление. Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить. Неприятный звоночек — margin call – не поступает сам по себе. Его причинами чаще всего являются ошибки в торговле и неверные стратегические решения.

Маржа, обеспечение, финансирование

Если инвестор не угадал с прогнозом и рынок продолжит двигаться в противоположную сторону, брокер может принудительно закрыть позиции позиции по стоп-ауту. Брокер рассчитывает начальную маржу по каждому виду ценной бумаги. Размер зависит от количества и цены актива, ставки риска. Базовый уровень ставки риска ежедневно публикуют Национальный Маржин колл клиринговый центр Мосбиржи и СПБ Клиринг СПБ Биржи. Они выступают ориентирами для брокеров, которые могут сами определять ставки, но не выше тех, что публикуют клиринговые организации. Ставки риска в Тинькофф Инвестициях обновляются каждый торговый день и зависят от ставок, которые рассчитывает Национальный Клиринговый Центр (НКЦ).

Каждый отдельный брокер следит за тем, чтобы его клиенты не потеряли больше, чем могут себе позволить. А НКЦ, в свою очередь, следит за тем, чтобы каждый отдельный брокер не потерял больше, чем может себе позволить. Это означает, что в каждый конкретный момент времени НКЦ должен быть на 100% уверен, что любой брокер сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Что делать инвестору, если наступил маржин-колл

Брокеры применяют такую схему для того, чтобы больше зарабатывать. Они таким образом оптимизируют размер обеспечения, которое нужно внести в НКЦ. И вот если по такому счету возникает МК, то НКЦ имеет право продавать все позиции, которые есть на этом счете. Ему все равно, это позиции одного клиента или тысяча одного. Так же, как у клиента может случиться маржин-колл перед брокером, у брокера может случиться маржин-колл перед НКЦ.

• Если этого не знать, можно не заметить, что она снизилась ниже минимальной.
• Получение маржин-колла от брокера может грозить большими потерями.
• Трейдер может торговать на заёмные средства, чтобы попробовать повысить уровень дохода.
• Если очень тезисно так бывает, когда собственные средства не покрывали ГО, что значит, Брокер обязан был отреагировать и закрыть часть позиции.

Инвестор должен соблюдать несколько правил, если хочет избежать маржин-колла. Если торгуете активами в валюте и нужна конвертация, она пройдет по биржевому курсу. Для облегчения расчётов и экономии времени можно обратиться к таблице (вкладка «Маржинальные требования»), которая покажет размер обеспечения для открытия сделок по каждой валютной паре. Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет. В каких случаях происходит маржин-колл, что нужно делать, чтобы его предотвратить, и как действовать при его получении, – обо всем этом поговорим в сегодняшней статье.

Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с опытом в инвестициях. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. Безопасный уровень маржи каждый участник рынка определяет сам. В качестве общей рекомендации можно посоветовать не опускать маржу при открытии сделок ниже 300 %. После открытия сделки не придётся рассчитывать уровень маржи вручную — значение отображается в нижней части платформы MetaTrader 5, в графе «Баланс».

В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа. Если после продажи в шорт цена актива снизится, то инвестор сможет выкупить его дешевле, чем продавал. Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора. Другими словами, инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь. Из‑за этого такие сделки часто называют «игрой на понижение».

Например, он купил акций на 100 тысяч рублей, из которых личных денег — всего 10 тысяч (это обеспечение). На 96 тысячах брокер предупреждает, что когда общая стоимость этих акций упадёт до 92 тысяч, он принудительно закроет сделку. Цифры условные, в каждом случае они будут разными в зависимости от условий кредита. Брокер даст возможность торговать в кредит только при достаточном уровне ликвидных активов в портфеле, которые он считает ликвидными и принимает к обеспечению.

Мы обсудили эту ситуацию с людьми, которые имеют или имели непосредственное отношение к инфраструктуре и риск-менеджменту биржи. Рассмотрим, в каких случаях маржа может опуститься ниже минимальной. Дивиденды — это сумма, которую акционеры получают от прибыли компании, держателями акций которой они являются. Всегда проверяйте то, что написано мелким шрифтом в условиях соглашения с брокером. Ищите брокера, деятельность которого регулируется авторитетным финансовым органом, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) или Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).